Fractal Adaptive Moving Average

Fractal Adaptive Moving Average technische indicator (FRAMA)

FRAMA, ontwikkeld door John Ehlers, is een technische indicator die het algoritme van het Exponential Moving Average gebruikt. Het berekent de afvlakkingsfactor op basis van de huidige fractale dimensie van de prijsreeks. FRAMA blinkt uit in het volgen van sterke trendbewegingen en vertraagt effectief tijdens prijsconsolidatie.

Analyse met FRAMA

FRAMA kan worden geanalyseerd met alle soorten analysetechnieken die gewoonlijk worden gebruikt voor Moving Averages.

FrAMA vertraagt in de zijwaartse fase en versnelt in de trend.

Berekening van FrAMA

N1 = (MAX(HIGH, N) - MIN(LOW, N)) / N
N2 = (MAX(HIGH, N) - MIN(LOW, N)) / N
N3 = (MAX(HIGH, 2 * N) - MIN(LOW, 2 * N)) / (2 * N)
D = (LOG(N1 + N2) - LOG(N3)) / LOG(2)
ALPHA = EXP(-4.6 * (D - 1))
FRAMA(i) = ALPHA * PRICE(i) + (1 - ALPHA) * FRAMA(i - 1)

Waarbij:

N1 wordt berekend over de meest recente N bars, N2 over de N bars daarvoor en N3 over alle 2N bars;
D de fractale dimensie van de prijsreeks is;
ALPHA de smoothing-factor is: een trendende markt geeft een grotere ALPHA (sneller gemiddelde), een zijwaartse markt een kleinere ALPHA (trager gemiddelde).