Average True Range

Introductie

De Average True Range (ATR) is een technische indicator die de markt-Volatility meet. Het werd gecreëerd door Welles Wilder en is breed toegepast in diverse handelssystemen en indicatoren.

Volatility-indicator

De ATR kan hoge waarden bereiken tijdens marktbodems veroorzaakt door paniekverkopen. Omgekeerd zijn lage waarden typisch tijdens perioden van zijwaartse beweging of consolidatie op markttopniveaus.

Interpretatie

De ATR kan op vergelijkbare wijze worden geïnterpreteerd als andere Volatility-indicatoren. Een hogere ATR-waarde duidt op een hogere kans op een trend Reversal, terwijl een lagere waarde op een zwakkere trendbeweging wijst.

1.33001.34000.0010.0020.003

ATR 14 EURUSD · H1

ATR toont de volatiliteit in prijseenheden: hij stijgt bij grote bars en daalt in rustige perioden.

Berekening van de Average True Range

De True Range van een bar is de grootste van drie waarden, en ATR is het voortschrijdend gemiddelde van de True Range:

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

Waarbij:

• HIGH(i) en LOW(i) de high en low van de huidige bar zijn;
• CLOSE(i - 1) de slotkoers van de vorige bar is;
• N de periode van de indicator is (standaard 14).

ATR wordt uitgedrukt in prijseenheden, niet in pips. Op EURUSD is een ATR-waarde van 0.0015 gelijk aan 15 pips; op USDJPY is een waarde van 0.15 gelijk aan 15 pips.