Average True Range
Introduction
Section intitulée « Introduction »L’Average True Range (ATR) est un indicateur technique qui mesure la Volatility du marché. Il a été créé par Welles Wilder et est largement utilisé dans divers systèmes de trading et indicateurs.
Indicateur de Volatility
Section intitulée « Indicateur de Volatility »L’ATR peut atteindre des valeurs élevées lors des creux de marché causés par des ventes panique. Inversement, des valeurs faibles sont typiques lors des périodes de mouvement latéral ou de consolidation au sommet du marché.
Interprétation
Section intitulée « Interprétation »L’ATR peut être interprété de manière similaire aux autres indicateurs de Volatility. Une valeur ATR plus élevée indique une probabilité plus grande de changement de tendance, tandis qu’une valeur plus faible suggère un mouvement de tendance plus faible.
Calcul de l’Average True Range
Section intitulée « Calcul de l’Average True Range »Le True Range d’une barre est la plus grande de trois valeurs, et l’ATR est la moyenne mobile du True Range :
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))ATR = SMA(TR, N)Où :
HIGH(i)etLOW(i)sont le plus haut et le plus bas de la barre actuelle ;CLOSE(i - 1)est la clôture de la barre précédente ;Nest la période de l’indicateur (14 par défaut).
L’ATR est exprimé en unités de prix, pas en pips. Sur EURUSD, une valeur d’ATR de 0.0015 correspond à 15 pips ; sur USDJPY, une valeur de 0.15 correspond à 15 pips.