Average True Range
Introduction à l’indicateur Average True Range (ATR)
Section intitulée « Introduction à l’indicateur Average True Range (ATR) »L’indicateur technique Average True Range (ATR) est un indicateur qui montre la Volatility du marché. Il a été introduit par Welles Wilder dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems. Depuis lors, cet indicateur a été utilisé comme composant de nombreux autres indicateurs et systèmes de trading.
Interpréter l’Average True Range
Section intitulée « Interpréter l’Average True Range »L’Average True Range peut souvent atteindre une valeur élevée au creux du marché après une forte chute des prix provoquée par des ventes paniques. Les faibles valeurs de l’indicateur sont typiques des périodes de mouvement latéral de longue durée qui surviennent au sommet du marché et lors des consolidations. L’Average True Range peut être interprété selon les mêmes principes que les autres indicateurs de Volatility. Le principe de prévision basé sur cet indicateur peut être formulé ainsi : plus la valeur de l’indicateur est élevée, plus la probabilité d’un changement de tendance est grande ; plus la valeur de l’indicateur est faible, plus le mouvement de la tendance est faible.
Comprendre le True Range
Section intitulée « Comprendre le True Range »Le True Range est la plus grande des trois valeurs suivantes :
- la différence entre le maximum et le minimum actuels (High et Low) ;
- la différence entre le prix de clôture précédent et le maximum actuel ;
- la différence entre le prix de clôture précédent et le minimum actuel.
Calcul de l’Average True Range
Section intitulée « Calcul de l’Average True Range »Le True Range d’une barre est la plus grande de trois valeurs, et l’ATR est la moyenne mobile du True Range :
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))ATR = SMA(TR, N)Où :
HIGH(i)etLOW(i)sont le plus haut et le plus bas de la barre actuelle ;CLOSE(i - 1)est la clôture de la barre précédente ;Nest la période de l’indicateur (14 par défaut).
L’ATR est exprimé en unités de prix, pas en pips. Sur EURUSD, une valeur d’ATR de 0.0015 correspond à 15 pips ; sur USDJPY, une valeur de 0.15 correspond à 15 pips.