Commodity Channel Index

Commodity Channel Index (CCI)

Le Commodity Channel Index mesure l’écart entre le prix et son prix statistique moyen. Des valeurs élevées indiquent que le prix est anormalement élevé par rapport à sa moyenne, des valeurs basses qu’il est anormalement bas. Malgré son nom, le CCI peut être utilisé pour tout instrument financier, et pas seulement pour les Commodities.

Utiliser le CCI

Il existe deux techniques de base pour utiliser le Commodity Channel Index :

Rechercher des divergences. Une divergence apparaît lorsque le prix atteint un nouveau plus haut alors que le CCI ne parvient pas à dépasser son plus haut précédent. Une telle divergence est généralement suivie d’une correction des prix.
Niveaux de surachat et de survente. Le CCI évolue généralement entre +100 et -100. Des valeurs supérieures à +100 indiquent un marché suracheté et une correction probable ; des valeurs inférieures à -100 indiquent un marché survendu et une hausse probable.

Le CCI passe au-dessus de +100 quand le prix monte vite et sous -100 quand il baisse.

Calcul du CCI

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
SMA = SMA(TP, N)
D = SUM(ABS(TP - SMA), N) / N
CCI = (TP - SMA) / (0.015 * D)

Où :

TP est le prix typique de la barre ;
SMA est la simple moving average du prix typique sur N barres ;
D est l’écart moyen du prix typique par rapport à sa moyenne ;
N est la période de l’indicateur.