Average Directional Movement Index

Average Directional Movement Index (ADX)

L’Average Directional Movement Index (ADX) est un indicateur technique qui aide à déterminer s’il existe une tendance de prix. Il a été développé par Welles Wilder et décrit dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems ».

Méthode de trading

La méthode de trading la plus simple basée sur l’ADX consiste à comparer deux indicateurs directionnels : le +DI à 14 périodes et le -DI à 14 périodes. Pour ce faire, on superpose les graphiques des indicateurs ou on soustrait +DI de -DI. Selon Welles Wilder, l’achat est recommandé lorsque +DI est supérieur à -DI, et la vente est recommandée lorsque +DI est inférieur à -DI.

Points d’extrémum

Welles Wilder a ajouté une règle des points d’extrémum à la méthode de trading. Cette règle est utilisée pour éliminer les faux signaux et réduire le nombre de trades. Le point d’extrémum est le point où +DI et -DI se croisent. Si +DI monte au-dessus de -DI, le point d’extrémum est considéré comme le prix maximum du jour lors du croisement. Si +DI est inférieur à -DI, le point d’extrémum est considéré comme le prix minimum du jour lors du croisement.

Niveau d’entrée sur le marché

Le point d’extrémum est utilisé comme niveau d’entrée sur le marché. Après avoir reçu un signal d’achat (+DI supérieur à -DI), il faut attendre que le prix dépasse le point d’extrémum avant d’acheter. Cependant, si le prix ne parvient pas à dépasser le niveau du point d’extrémum, il convient de conserver la position courte.

1.33001.340025

ADX+DI-DI EURUSD · H1

L'ADX passe au-dessus de 25 quand la tendance haussière commence, tandis que +DI reste au-dessus de -DI.

Calcul de l’ADX

+DM = MAX(HIGH(i) - HIGH(i - 1), 0)
-DM = MAX(LOW(i - 1) - LOW(i), 0)
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
+DI = EMA(+DM / TR * 100, N)
-DI = EMA(-DM / TR * 100, N)
DX = ABS(+DI - -DI) / (+DI + -DI) * 100
ADX = SMA(DX, N)

Où :

• +DM et -DM sont les mouvements directionnels : seul le plus grand des deux est conservé, l’autre est mis à 0 ;
• TR est le True Range ;
• N est la période de l’indicateur (14 par défaut).

L’indicateur comporte trois lignes : la ligne principale ADX, +DI et -DI. L’ADX indique la force d’une tendance, pas sa direction. Des valeurs supérieures à 25 indiquent généralement un marché en tendance, des valeurs inférieures à 20 un marché sans tendance claire.