Average True Range
Introducción al Indicador Average True Range (ATR)
Sección titulada «Introducción al Indicador Average True Range (ATR)»El Indicador Técnico Average True Range (ATR) es un indicador que muestra la Volatility del mercado. Fue introducido por Welles Wilder en su libro New Concepts in Technical Trading Systems. Desde entonces, este indicador ha sido utilizado como componente de numerosos otros indicadores y sistemas de trading.
Interpretación del Average True Range
Sección titulada «Interpretación del Average True Range»El Average True Range a menudo puede alcanzar un valor alto en el fondo del mercado después de una fuerte caída de precios ocasionada por ventas de pánico. Los valores bajos del indicador son típicos de los períodos de movimiento lateral de larga duración que ocurren en la cima del mercado y durante la consolidación. El Average True Range puede interpretarse según los mismos principios que otros indicadores de Volatility. El principio de pronóstico basado en este indicador puede formularse de la siguiente manera: cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será la probabilidad de un cambio de tendencia; cuanto menor sea el valor del indicador, más débil será el movimiento de la tendencia.
Comprensión del True Range
Sección titulada «Comprensión del True Range»El True Range es el mayor de los siguientes tres valores:
- la diferencia entre el máximo y el mínimo actuales (High y Low);
- la diferencia entre el precio de cierre anterior y el máximo actual;
- la diferencia entre el precio de cierre anterior y el mínimo actual.
Cálculo del Average True Range
Sección titulada «Cálculo del Average True Range»El True Range de una barra es el mayor de tres valores, y el ATR es la media móvil del True Range:
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))ATR = SMA(TR, N)Donde:
HIGH(i)yLOW(i)son el máximo y el mínimo de la barra actual;CLOSE(i - 1)es el cierre de la barra anterior;Nes el período del indicador (14 por defecto).
El ATR se expresa en unidades de precio, no en pips. En EURUSD, un valor de ATR de 0.0015 equivale a 15 pips; en USDJPY, un valor de 0.15 equivale a 15 pips.