Балансовый объём

Технический индикатор балансового объёма (OBV)

Технический индикатор балансового объёма (OBV) — это индикатор импульса, связывающий объём с изменением цены. Он был разработан Джозефом Гранвиллом. Индикатор прост: если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, объём текущего бара прибавляется к предыдущему OBV. Если цена закрытия текущего бара ниже предыдущей, текущий объём вычитается из предыдущего OBV.

Основное предположение

Основное предположение анализа балансового объёма заключается в том, что изменения OBV предшествуют изменениям цены. Эта теория предполагает, что когда OBV растёт, это указывает на приток «умных денег» в ценную бумагу. Впоследствии, когда широкая публика входит в бумагу, и цена, и балансовый объём увеличиваются. Неподтверждения могут возникать на вершинах бычьего рынка или на дне медвежьего рынка, указывая на отсутствие синхронизации между движением цены и движением OBV.

Тренды и прорывы

OBV находится в восходящем тренде, когда каждый новый пик выше предыдущего и каждая новая впадина выше предыдущей. Напротив, балансовый объём находится в нисходящем тренде, когда каждый последующий пик ниже предыдущего и каждая последующая впадина ниже предыдущей. Сомнительный тренд возникает, когда OBV движется боком без формирования последовательных максимумов и минимумов. Тренд остаётся в силе, пока не будет пробит.

Пробой тренда

Существует два способа пробоя тренда балансового объёма. Первый — когда тренд меняется с восходящего на нисходящий или наоборот. Второй — когда тренд переходит в сомнительный и остаётся таковым более трёх дней. Если восходящий тренд переходит в сомнительный всего на два дня, а затем возвращается к восходящему, считается, что балансовый объём всегда находился в восходящем тренде.

Прорывы и торговая стратегия

Когда OBV переходит в восходящий или нисходящий тренд, происходит прорыв. Эти прорывы OBV обычно предшествуют ценовым прорывам. Поэтому инвесторам рекомендуется открывать длинные позиции при прорывах OBV вверх и короткие — при прорывах вниз. Позиции следует удерживать до смены тренда.

OBV растёт вместе с ценой во время восходящего тренда. Его абсолютное значение зависит от объёма загруженной истории.

Расчёт On Balance Volume

CLOSE(i) > CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1) + VOLUME(i)
CLOSE(i) < CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1) - VOLUME(i)
CLOSE(i) = CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1)

Где:

CLOSE(i) и CLOSE(i - 1): цена закрытия текущего и предыдущего бара;
VOLUME(i): объём текущего бара.

Поскольку OBV представляет собой накопительную сумму, его абсолютное значение зависит от объёма загруженной истории. Сравнивайте его с его же предыдущими значениями (например, с помощью большего Shift), а не с фиксированным числом.