オンバランスボリューム

オンバランスボリューム・テクニカルインジケーター（OBV）

オンバランスボリューム・テクニカルインジケーター（OBV）は、出来高と価格変動を関連付けるモメンタム系テクニカルインジケーターです。Joseph Granvilleによって開発されました。このインジケーターはシンプルです：現在のバーの終値が前のバーよりも高い場合、現在のバーの出来高が前のOBVに加算されます。現在のバーの終値が前のバーよりも低い場合、現在の出来高が前のOBVから減算されます。

基本的な前提

オンバランスボリューム分析の基本的な前提は、OBVの変化が価格変動に先行するということです。この理論は、OBVが上昇する場合、スマートマネーが証券に流入していることを示唆しています。その後、一般投資家が参入すると、証券価格とオンバランスボリュームの両方が上昇します。強気相場の天井や弱気相場の底では、証券の価格変動とOBVの動きが同期しないことを示す非確認が発生する場合があります。

トレンドとブレイクアウト

OBVは、各新しいピークが前のピークよりも高く、各新しいトラフが前のトラフよりも高い場合、上昇トレンドにあります。逆に、各連続するピークが前のピークよりも低く、各連続するトラフが前のトラフよりも低い場合、オンバランスボリュームは下降トレンドにあります。OBVが連続する高値と安値を形成せずに横ばいに動いている場合、不明確なトレンドが発生します。トレンドはブレイクされるまで有効です。

トレンドのブレイク

オンバランスボリュームのトレンドがブレイクされる方法は2つあります。1つ目は、トレンドが上昇から下降、またはその逆に変化する場合です。2つ目は、トレンドが不明確なトレンドに変化し、3日以上不明確な状態が続く場合です。上昇トレンドが2日間だけ不明確なトレンドに変化し、その後上昇トレンドに戻った場合、オンバランスボリュームは常に上昇トレンドにあったとみなされます。

ブレイクアウトと取引戦略

OBVが上昇または下降トレンドに変化すると、ブレイクアウトが発生します。これらのOBVブレイクアウトは通常、価格のブレイクアウトに先行します。したがって、投資家はオンバランスボリュームの上方ブレイクアウトで買い、下方ブレイクアウトで空売りすることが推奨されます。トレンドが変化するまでポジションを保持すべきです。

OBVは上昇トレンドの間、価格とともに上昇します。絶対値は読み込まれている履歴の量によって変わります。

On Balance Volumeの計算

CLOSE(i) > CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1) + VOLUME(i)
CLOSE(i) < CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1) - VOLUME(i)
CLOSE(i) = CLOSE(i - 1):  OBV(i) = OBV(i - 1)

ここで：

CLOSE(i) と CLOSE(i - 1) は現在のバーと前のバーの終値です。
VOLUME(i) は現在のバーの出来高です。

OBVは累積合計であるため、絶対値は読み込まれている履歴の量によって変わります。固定の数値ではなく、自身の過去の値と比較してください（たとえば、より大きなShiftを使用します）。