アベレージ・トゥルー・レンジ

はじめに

アベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）は、市場のボラティリティを測定するテクニカルインジケーターです。Welles Wilderによって作成され、さまざまな取引システムやインジケーターで広く使用されています。

ATRはパニック売りによる市場の底値で高い値に達することがあります。逆に、低い値は横ばいの動きや市場の天井での持ち合い期間に典型的です。

ATRは他のボラティリティインジケーターと同様に解釈できます。ATR値が高いほどトレンド変化の確率が高いことを示し、値が低いほどトレンドの動きが弱いことを示します。

ATRは価格の単位でボラティリティを示します。大きなバーで上昇し、静かな期間に下がります。

バーのTrue Rangeは3つの値のうち最大のもので、ATRはTrue Rangeの移動平均です：

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

ここで：

ATRはpipsではなく価格の単位で表されます。EURUSDではATR値0.0015が15 pipsに相当し、USDJPYでは0.15が15 pipsに相当します。