Average True Range

Average True Range（ATR）インジケーターの紹介

Average True Rangeテクニカルインジケーター（ATR）は、市場のボラティリティを示すインジケーターです。Welles Wilderの著書「New concepts in technical trading systems」で紹介されました。このインジケーターは、それ以来、数多くの他のインジケーターや取引システムのコンポーネントとして使用されています。

Average True Rangeの解釈

Average True Rangeは、パニック売りによる急激な価格下落の後、市場の底で高い値に達することがよくあります。インジケーターの低い値は、市場の天井や保ち合い期間に発生する長期間の横ばい動きの期間に典型的です。Average True Rangeは、他のボラティリティインジケーターと同じ原則に従って解釈できます。このインジケーターに基づく予測の原則は次のように表現できます：インジケーターの値が高いほど、トレンド転換の確率が高く、インジケーターの値が低いほど、トレンドの動きは弱くなります。

True Rangeの理解

True Rangeは、以下の3つの値の中で最大のものです：

• 現在の最高値と最安値（HighとLow）の差
• 前回の終値と現在の最高値の差
• 前回の終値と現在の最安値の差

1.33001.34000.0010.0020.003

ATR 14 EURUSD · H1

ATRは価格の単位でボラティリティを示します。大きなバーで上昇し、静かな期間に下がります。

Average True Rangeの計算

バーのTrue Rangeは3つの値のうち最大のもので、ATRはTrue Rangeの移動平均です：

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

ここで：

• HIGH(i) と LOW(i) は現在のバーの高値と安値です。
• CLOSE(i - 1) は前のバーの終値です。
• N はインジケーターの期間です（デフォルトは14）。

ATRはpipsではなく価格の単位で表されます。EURUSDではATR値0.0015が15 pipsに相当し、USDJPYでは0.15が15 pipsに相当します。