Average Directional Movement Index

Average Directional Movement Index（ADX）

Average Directional Movement Index（ADX）は、価格トレンドの有無を判断するテクニカルインジケーターです。Welles Wilderによって開発され、彼の著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で説明されています。

取引方法

ADXに基づく最もシンプルな取引方法は、2つの方向インジケーターを比較することです：14期間の+DIと14期間の-DIです。これを行うには、インジケーターのチャートを重ねるか、+DIから-DIを減算します。Welles Wilderによれば、+DIが-DIより高い場合は買いが推奨され、+DIが-DIより低い場合は売りが推奨されます。

極値点

Welles Wilderは取引方法に極値点のルールを追加しました。このルールは偽のシグナルを排除し、取引回数を減らすために使用されます。極値点とは、+DIと-DIが交差する点です。+DIが-DIより上昇した場合、極値点は交差した日の最高価格と見なされます。+DIが-DIより低い場合、極値点は交差した日の最安価格と見なされます。

市場参入レベル

極値点は市場参入レベルとして使用されます。買いシグナル（+DIが-DIより高い）を受けた後、買う前に価格が極値点を超えるまで待つ必要があります。ただし、価格が極値点のレベルを超えない場合は、ショートポジションを維持すべきです。

上昇トレンドが始まるとADXは25を上回り、+DIは-DIより上にとどまります。

ADXの計算

+DM = MAX(HIGH(i) - HIGH(i - 1), 0)
-DM = MAX(LOW(i - 1) - LOW(i), 0)
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
+DI = EMA(+DM / TR * 100, N)
-DI = EMA(-DM / TR * 100, N)
DX = ABS(+DI - -DI) / (+DI + -DI) * 100
ADX = SMA(DX, N)

ここで：

+DM と -DM は方向性の動きです。2つのうち大きい方だけが残り、もう一方は0になります。
TR はTrue Rangeです。
N はインジケーターの期間です（デフォルトは14）。

このインジケーターには、メインのADXライン、+DI、-DIの3本の線があります。ADXはトレンドの方向ではなく強さを示します。25を上回る値は通常トレンド相場を、20を下回る値は明確なトレンドのない相場を示します。