Average True Range
Einführung
Abschnitt betitelt „Einführung“Der Average True Range (ATR) ist ein technischer Indikator, der die Markt-Volatility misst. Er wurde von Welles Wilder entwickelt und wird in verschiedenen Handelssystemen und Indikatoren eingesetzt.
Volatility-Indikator
Abschnitt betitelt „Volatility-Indikator“Der ATR kann bei Markttiefs, die durch Panikverkäufe verursacht werden, hohe Werte erreichen. Umgekehrt sind niedrige Werte typisch für Phasen der Seitwärtsbewegung oder Konsolidierung an Markthochs.
Interpretation
Abschnitt betitelt „Interpretation“Der ATR kann ähnlich wie andere Volatility-Indikatoren interpretiert werden. Ein höherer ATR-Wert weist auf eine höhere Wahrscheinlichkeit einer Trendänderung hin, während ein niedrigerer Wert eine schwächere Trendbewegung andeutet.
Berechnung des Average True Range
Abschnitt betitelt „Berechnung des Average True Range“Die True Range einer Bar ist der größte von drei Werten, und der ATR ist der gleitende Durchschnitt der True Range:
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))ATR = SMA(TR, N)Dabei gilt:
HIGH(i)undLOW(i)sind Hoch und Tief der aktuellen Bar;CLOSE(i - 1)ist der Schlusskurs der vorherigen Bar;Nist die Periode des Indikators (standardmäßig 14).
Der ATR wird in Preiseinheiten ausgedrückt, nicht in Pips. Bei EURUSD entspricht ein ATR-Wert von 0.0015 15 Pips; bei USDJPY entspricht ein Wert von 0.15 15 Pips.