Average True Range
Einführung in den Average True Range (ATR)-Indikator
Abschnitt betitelt „Einführung in den Average True Range (ATR)-Indikator“Der technische Indikator Average True Range (ATR) ist ein Indikator, der die Volatility des Marktes anzeigt. Er wurde von Welles Wilder in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems” vorgestellt und seitdem als Bestandteil zahlreicher anderer Indikatoren und Handelssysteme verwendet.
Den Average True Range interpretieren
Abschnitt betitelt „Den Average True Range interpretieren“Der Average True Range kann am Marktboden nach einem starken Preisverfall infolge von Panikverkäufen häufig einen hohen Wert erreichen. Niedrige Werte des Indikators sind typisch für Phasen langanhaltender Seitwärtsbewegungen, die an Marktspitzen und in Konsolidierungsphasen auftreten. Der Average True Range kann nach denselben Prinzipien wie andere Volatilitysindikatoren interpretiert werden. Das Prognoseprinzip dieses Indikators lässt sich folgendermaßen formulieren: Je höher der Wert des Indikators, desto höher die Wahrscheinlichkeit einer Trend Reversal; je niedriger der Wert, desto schwächer ist die Trendbewegung.
Den True Range verstehen
Abschnitt betitelt „Den True Range verstehen“Der True Range ist der größte der folgenden drei Werte:
- die Differenz zwischen aktuellem Maximum und Minimum (High und Low);
- die Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Maximum;
- die Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Minimum.
Berechnung des Average True Range
Abschnitt betitelt „Berechnung des Average True Range“Die True Range einer Bar ist der größte von drei Werten, und der ATR ist der gleitende Durchschnitt der True Range:
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))ATR = SMA(TR, N)Dabei gilt:
HIGH(i)undLOW(i)sind Hoch und Tief der aktuellen Bar;CLOSE(i - 1)ist der Schlusskurs der vorherigen Bar;Nist die Periode des Indikators (standardmäßig 14).
Der ATR wird in Preiseinheiten ausgedrückt, nicht in Pips. Bei EURUSD entspricht ein ATR-Wert von 0.0015 15 Pips; bei USDJPY entspricht ein Wert von 0.15 15 Pips.