Average Directional Movement Index

Average Directional Movement Index (ADX)

Der Average Directional Movement Index (ADX) ist ein technischer Indikator, der dabei hilft festzustellen, ob ein Preistrend vorhanden ist. Er wurde von Welles Wilder entwickelt und in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems” beschrieben.

Handelsmethode

Die einfachste auf dem ADX basierende Handelsmethode besteht darin, zwei Richtungsindikatoren zu vergleichen: den 14-Perioden-+DI und den 14-Perioden—DI. Dazu werden entweder die Charts der Indikatoren überlagert oder +DI von -DI subtrahiert. Laut Welles Wilder wird Kaufen empfohlen, wenn +DI höher als -DI ist, und Verkaufen, wenn +DI niedriger als -DI ist.

Extrempunkte

Welles Wilder ergänzte die Handelsmethode um eine Regel der Extrempunkte. Diese Regel wird verwendet, um Fehlsignale zu eliminieren und die Anzahl der Trades zu reduzieren. Der Extrempunkt ist der Punkt, an dem sich +DI und -DI kreuzen. Wenn +DI höher als -DI steigt, gilt der Höchstpreis des Tages, an dem sie sich kreuzen, als Extrempunkt. Wenn +DI niedriger als -DI ist, gilt der Mindestpreis des Tages, an dem sie sich kreuzen, als Extrempunkt.

Markteinstiegsniveau

Der Extrempunkt dient als Markteinstiegsniveau. Nach Erhalt eines Kaufsignals (+DI ist höher als -DI) muss gewartet werden, bis der Preis den Extrempunkt überschreitet, bevor gekauft wird. Wenn der Preis jedoch das Niveau des Extrempunkts nicht überschreitet, sollte die Short-Position beibehalten werden.

1.33001.340025

ADX+DI-DI EURUSD · H1

Der ADX steigt über 25, wenn der Aufwärtstrend beginnt, während +DI über -DI bleibt.

Berechnung des ADX

+DM = MAX(HIGH(i) - HIGH(i - 1), 0)
-DM = MAX(LOW(i - 1) - LOW(i), 0)
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
+DI = EMA(+DM / TR * 100, N)
-DI = EMA(-DM / TR * 100, N)
DX = ABS(+DI - -DI) / (+DI + -DI) * 100
ADX = SMA(DX, N)

Dabei gilt:

• +DM und -DM sind die Richtungsbewegungen: Nur die größere der beiden bleibt erhalten, die andere wird auf 0 gesetzt;
• TR ist die True Range;
• N ist die Periode des Indikators (standardmäßig 14).

Der Indikator hat drei Linien: die Hauptlinie ADX, +DI und -DI. Der ADX zeigt die Stärke eines Trends, nicht seine Richtung. Werte über 25 deuten meist auf einen trendenden Markt hin, Werte unter 20 auf einen Markt ohne klaren Trend.