Average True Range

简介

Average True Range (ATR) 是一种衡量市场波动性的技术指标。它由 Welles Wilder 创建，已被广泛用于各种交易系统和指标中。

波动性指标

在因恐慌性抛售导致的市场底部，ATR 可能达到较高值。相反，在市场顶部的横盘整理或盘整期间，低值较为常见。

解读

ATR 可以像其他波动性指标一样进行解读。较高的 ATR 值表示趋势变化的概率较高，而较低的值则表示较弱的趋势运动。

1.33001.34000.0010.0020.003

ATR 14 EURUSD · H1

ATR 以价格单位显示波动性：大 K 线时上升，平静时期下降。

Average True Range 的计算

一根 K 线的 True Range 是三个数值中的最大值，ATR 是 True Range 的移动平均：

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

其中：

• HIGH(i) 和 LOW(i) 是当前 K 线的最高价和最低价；
• CLOSE(i - 1) 是前一根 K 线的收盘价；
• N 是指标周期（默认为 14）。

ATR 以价格单位表示，而不是以 pips 表示。在 EURUSD 上，ATR 值 0.0015 相当于 15 pips；在 USDJPY 上，数值 0.15 相当于 15 pips。