Average True Range

Average True Range (ATR) 指标介绍

Average True Range 技术指标 (ATR) 是一个显示市场波动率的指标。它由 Welles Wilder 在其著作《技术交易系统新概念》中引入。自此以后，该指标一直被用作许多其他指标和交易系统的组成部分。

解读 Average True Range

Average True Range 在市场底部由于恐慌性抛售导致价格急剧下跌后，通常会达到较高值。指标低值通常出现在市场顶部和盘整期间的长时间横盘整理期。Average True Range 可以按照与其他波动率指标相同的原则进行解读。基于该指标的预测原则可以表述为：指标值越高，趋势变化的概率越大；指标值越低，趋势运动越弱。

理解 True Range

True Range 是以下三个值中的最大值：

• 当前最高价与最低价（High 和 Low）之差；
• 前一收盘价与当前最高价之差；
• 前一收盘价与当前最低价之差。

1.33001.34000.0010.0020.003

ATR 14 EURUSD · H1

ATR 以价格单位显示波动性：大 K 线时上升，平静时期下降。

Average True Range 的计算

一根 K 线的 True Range 是三个数值中的最大值，ATR 是 True Range 的移动平均：

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

其中：

• HIGH(i) 和 LOW(i) 是当前 K 线的最高价和最低价；
• CLOSE(i - 1) 是前一根 K 线的收盘价；
• N 是指标周期（默认为 14）。

ATR 以价格单位表示，而不是以 pips 表示。在 EURUSD 上，ATR 值 0.0015 相当于 15 pips；在 USDJPY 上，数值 0.15 相当于 15 pips。