Average Directional Movement Index

Average Directional Movement Index (ADX)

Average Directional Movement Index (ADX) 是一个技术指标，帮助判断是否存在价格趋势。它由 Welles Wilder 开发，并在其著作《技术交易系统新概念》中进行了描述。

交易方法

基于 ADX 最简单的交易方法涉及比较两个方向指标：14 周期 +DI 和 14 周期 -DI。为此，可以将两个指标图表叠加，或者用 +DI 减去 -DI。根据 Welles Wilder 的建议，当 +DI 高于 -DI 时建议买入，当 +DI 低于 -DI 时建议卖出。

极值点

Welles Wilder 在交易方法中加入了极值点规则。该规则用于消除虚假信号并减少交易次数。极值点是 +DI 和 -DI 交叉的点。如果 +DI 上升超过 -DI，极值点被视为它们交叉当天的最高价。如果 +DI 低于 -DI，极值点被视为它们交叉当天的最低价。

市场入场水平

极值点用作市场入场水平。在收到买入信号（+DI 高于 -DI）后，必须等到价格超过极值点后再买入。然而，如果价格未能超过极值点水平，则应保持空头仓位。

上升趋势开始时 ADX 升至 25 以上，同时 +DI 保持在 -DI 之上。

ADX 的计算

+DM = MAX(HIGH(i) - HIGH(i - 1), 0)
-DM = MAX(LOW(i - 1) - LOW(i), 0)
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
+DI = EMA(+DM / TR * 100, N)
-DI = EMA(-DM / TR * 100, N)
DX = ABS(+DI - -DI) / (+DI + -DI) * 100
ADX = SMA(DX, N)

其中：

+DM 和 -DM 是方向性移动：只保留两者中较大的一个，另一个设为 0；
TR 是 True Range；
N 是指标周期（默认为 14）。

该指标有三条线：ADX 主线、+DI 和 -DI。ADX 显示的是趋势的强度，而不是方向。数值高于 25 通常表示市场处于趋势中，低于 20 表示市场没有明确趋势。