Average True Range

Introdução ao Indicador Average True Range (ATR)

O Indicador Técnico Average True Range (ATR) é um indicador que mostra a volatilidade do mercado. Foi introduzido por Welles Wilder em seu livro New concepts in technical trading systems. Este indicador tem sido usado como componente de numerosos outros indicadores e sistemas de negociação desde então.

Interpretando o Average True Range

O Average True Range pode frequentemente atingir um valor elevado no fundo do mercado após uma queda acentuada nos preços causada por vendas de pânico. Valores baixos do indicador são típicos para períodos de movimento lateral de longa duração que ocorrem no topo do mercado e durante a consolidação. O Average True Range pode ser interpretado de acordo com os mesmos princípios de outros indicadores de volatilidade. O princípio de previsão baseado neste indicador pode ser formulado da seguinte forma: quanto maior o valor do indicador, maior a probabilidade de uma mudança de tendência; quanto menor o valor do indicador, mais fraco é o movimento da tendência.

Compreendendo o True Range

O True Range é o maior dos seguintes três valores:

a diferença entre o máximo e o mínimo atuais (High e Low);
a diferença entre o preço de fechamento anterior e o máximo atual;
a diferença entre o preço de fechamento anterior e o mínimo atual.

O ATR mostra a volatilidade em unidades de preço: sobe com barras grandes e cai em períodos calmos.

Cálculo do Average True Range

O True Range de uma barra é o maior de três valores, e o ATR é a média móvel do True Range:

TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
ATR = SMA(TR, N)

Onde:

HIGH(i) e LOW(i) são a máxima e a mínima da barra atual;
CLOSE(i - 1) é o fechamento da barra anterior;
N é o período do indicador (14 por padrão).

O ATR é expresso em unidades de preço, não em pips. No EURUSD, um valor de ATR de 0.0015 equivale a 15 pips; no USDJPY, um valor de 0.15 equivale a 15 pips.