Average Directional Movement Index

Average Directional Movement Index (ADX)

O Average Directional Movement Index (ADX) é um indicador técnico que ajuda a determinar se existe uma tendência de preço. Foi desenvolvido por Welles Wilder e descrito em seu livro ‘New Concepts in Technical Trading Systems’.

Método de Negociação

O método de negociação mais simples baseado no ADX envolve comparar dois indicadores de direção: o +DI de 14 períodos e o -DI de 14 períodos. Para isso, sobrepõem-se os gráficos dos indicadores ou subtrai-se +DI de -DI. Segundo Welles Wilder, a compra é recomendada quando +DI está acima de -DI, e a venda é recomendada quando +DI está abaixo de -DI.

Pontos de Extremo

Welles Wilder adicionou uma regra de pontos de extremo ao método de negociação. Esta regra é usada para eliminar sinais falsos e reduzir o número de negociações. O ponto de extremo é o ponto onde +DI e -DI se cruzam. Se +DI sobe acima de -DI, o ponto de extremo é considerado o preço máximo do dia em que se cruzam. Se +DI está abaixo de -DI, o ponto de extremo é considerado o preço mínimo do dia em que se cruzam.

Nível de Entrada no Mercado

O ponto de extremo é usado como nível de entrada no mercado. Após receber um sinal de compra (+DI está acima de -DI), deve-se esperar até que o preço exceda o ponto de extremo antes de comprar. No entanto, se o preço não conseguir exceder o nível do ponto de extremo, deve-se manter a posição curta.

O ADX sobe acima de 25 quando a tendência de alta começa, enquanto +DI permanece acima de -DI.

Cálculo do ADX

+DM = MAX(HIGH(i) - HIGH(i - 1), 0)
-DM = MAX(LOW(i - 1) - LOW(i), 0)
TR = MAX(HIGH(i) - LOW(i), ABS(HIGH(i) - CLOSE(i - 1)), ABS(LOW(i) - CLOSE(i - 1)))
+DI = EMA(+DM / TR * 100, N)
-DI = EMA(-DM / TR * 100, N)
DX = ABS(+DI - -DI) / (+DI + -DI) * 100
ADX = SMA(DX, N)

Onde:

+DM e -DM são os movimentos direcionais: apenas o maior dos dois é mantido, o outro é definido como 0;
TR é o True Range;
N é o período do indicador (14 por padrão).

O indicador tem três linhas: a linha principal ADX, +DI e -DI. O ADX mostra a força de uma tendência, não a sua direção. Valores acima de 25 geralmente indicam um mercado em tendência, e valores abaixo de 20 um mercado sem tendência clara.